Etf trading strategies opened pdf

Aby pobrać książkę, kliknij prawym przyciskiem myszy poniższy link. Następnie wybierz quotSave Target As. quot lub quotOtwórz link jako. quot, w zależności od przeglądarki. Zalecamy zapisanie pliku pdf w folderze Moje dokumenty w systemie Windows. Po pobraniu możesz je wyświetlić za pomocą Adobe Acrobat Reader. Pliki te są w formacie PDF, który należy wyświetlać w programie Adobe Reader. Kliknij tutaj, aby zapoznać się ze strategiami transakcyjnymi ETF - pobierz plik PDF (przez e-mail) Jeśli nie masz Adobe, możesz pobrać go bezpłatnie, klikając przycisk Pobierz Adobe Reader. Strategie inwestycyjne firmyETF dla każdego inwestora Inwestuj w towary bez inwestowania w towarach Tetra ImagesGetty Images Spójrzmy prawdzie w oczy, nie masz miejsca w piwnicy na beczkę oleju. skrzynia złota. i niektóre bydło (a może ty). Jednak masz w swoim portfelu miejsce na towary ETF. Bez zaopatrywania się w zwierzęta gospodarskie, możesz kupić towar ETF i mieć natychmiastowy kontakt z rynkiem towarowym. Jest to znacznie łatwiejsza transakcja i nie musisz jej podlewać. Zagraniczne fundusze ETF dają dostęp do rynków międzynarodowych Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images Inwestowanie zagraniczne może się skomplikować. Korekty walut, zagraniczne przepisy podatkowe i zwykłe wyzwania za granicą. Istnieją jednak fundusze ETF, które znacznie ułatwiają inwestowanie międzynarodowe. ETFy rynków zagranicznych, fundusze, które są oparte na walutach krajowych, ETF rynków wschodzących. szerokie fundusze zagraniczne, a nawet fundusze ETF niż śledzić poszczególne kraje, takie jak Brazylia i Chiny. Nie ma już powodu, by bać się inwestowania poza USA lub jakimkolwiek krajem. Świat to yourETF. Fundusze ETF z Bondem są Darem, który zachowuje, dając obligacje ETF-y są nieco bardziej zachęcające niż większość inwestycji, ponieważ nie tylko handlują na rynkach wtórnych, ale mogą również tworzyć strumień przychodów w portfelu. Inwestowanie w obligacje w ogóle może być trudne. Stopy kuponu, ryzyko niewykonania zobowiązania, czas trwania. Jednak ETF obligacji może złagodzić niektóre z tych złożoności, dając inwestorom jeden pakowany składnik aktywów, który daje natychmiastowy dostęp do rynku obligacji. Co się dzieje z ETN-em Mówiąc o instrumentach dłużnych, istnieją różne ETFy znane jako ETN-y, notowania giełdowe. ETN to aktywa wyemitowane przez znaczący bank jako dłużne papiery dłużne - w przeciwieństwie do funduszy ETF, które składają się z papierów wartościowych, takich jak towary, waluty, kontrakty terminowe typu future, forwardy i opcje. Kupując ETN, kupujesz aktywa dłużne podobne do obligacji, ale warunki umowy dotyczącej długu są określone przez strukturę banknotu. ETN są wspierane przez bank o wysokim ratingu kredytowym, więc są one dość bezpiecznymi produktami. Jednak ETN nie są pozbawione ryzyka kredytowego, tylko niższy poziom. Zagraj na rynku walutowym Dzięki funduszom ETF, fundusze typu ETF i obligacje typu ETN są dwoma sposobami gry na rynku stopy procentowej, ale jeśli chodzi o zagraniczne transakcje oparte na stopach procentowych, nie szukaj dalej, niż ETFy walutowe. Niezależnie od tego, czy chcesz zainwestować w szeroki zasób walutowy, walutę regionu, np. Europę, czy nawet krajową walutę, fundusze ETF zapewnią Ci wymierne korzyści. Walutowe fundusze ETF to świetny sposób na zabezpieczenie ryzyka zagranicznego, wykorzystanie zagranicznych stóp procentowych lub po prostu zainwestowanie w waluty obce. Granie ETFów w dół W przypadku każdej transakcji kupna istnieje sprzedaż po drugiej stronie. Większość ludzi kojarzy inwestowanie z kupowaniem, ale to tylko 50 sztuk każdej transakcji. Więc ma sens, że istnieją fundusze ETF stworzone specjalnie dla inwestorów bessy. Założenie negatywnego wyniku jest możliwe dzięki sprzedaży ETF, ale co, jeśli powiem ci, że możesz kupić ETF i nadal się denerwujesz. To prawda i nazywa się odwrotną ETF. Idealny dla inwestorów, którzy mają ograniczenia wobec sprzedaży, ale chcą się spóźnić, mogą kupić odwrotną ETF. Ryzyko hedgingowe z ETFs Ponownie wracamy do inwestowania oznacza kupowanie. Ale duża część inwestycji to także ochrona przed ryzykiem. Tam, gdzie ETF mogą pomóc. Czy masz duży zdywersyfikowany portfel, który wygrywa, gdy rynek wzrośnie chroni przed spadkiem dzięki sprzedaży rynkowej ETF. Krótkie mnóstwo zapasów ropy Kup olej ETF, aby zabezpieczyć ekspozycję do góry. Długi indeks. Chroń swoją pozycję, sprzedając podstawową ETF. Indeksy hedgingowe z ETF Wspominałem o tym powyżej, ale ETF to świetny sposób na ochronę pozycji indeksu. Jeśli posiadasz długi indeks, możesz dokonać transakcji przeciwnej, aby chronić swoje ryzyko. Niektóre indeksy mają wiele ETF, które śledzą to, więc możliwości mogą być obfite, jeśli chodzi o zabezpieczenie ryzyka indeksowego. Wymieniaj ETF, aby chronić część lub całość twojej pozycji indeksu, lub w niektórych przypadkach umieść na podobnej pozycji indeksu, używając zamiast tego ETF. W końcu dlatego zostały stworzone. Przeglądaj swoje opcje dzięki opcjom ETF Istnieje wiele sposobów na wykorzystanie opcji ETF. Możesz ich używać do zabezpieczania ETFów (i odwrotnie), a nawet indeksów korelacyjnych. Połączenia ETF mogą być świetnymi zasobami, aby zyskać ekspozycję na wzrost wartości bez konieczności ponoszenia dużych nakładów finansowych. Możesz nawet użyć zaawansowanych strategii opcyjnych ETF, aby przyjąć zmienność pozycji lub po prostu dokonać transakcji na wartości rynkowej. Jeśli istnieje ETF, który wymienia opcje, to masz opcje. Zagraj w Earnings Season z ETF Co najmniej cztery razy w roku, będziesz musiał przygotować się na sezon zarobków. Fundusze ETF mogą pomóc w tym planie gry. Niezależnie od tego, czy korzystasz z funduszy ETF, aby zyskać długo obiecujący sektor, chronisz się przed niespodziankami związanymi z zyskami, czy grasz na zmienność zysków z opcjami ETF, strategia jest dla Ciebie. Jeśli masz zapowiedzi zarobków na swoich papierach wartościowych, to jest to sezon zarobków dla ETFów. Fundusze ETF zamiast funduszy wzajemnych Wykorzystaj wiele sposobów, w jakie fundusze ETF mogą skorzystać na Twoim portfelu inwestycyjnym. Chance Favours Mówię to bardzo. Każda inwestycja jest inna i powinna być oceniana indywidualnie dla każdego przypadku. Istnieją jednak mocne argumenty, że fundusze ETF mają wiele zalet w stosunku do funduszy inwestycyjnych. Jeśli nie masz pewności, zobacz dla siebie Handel ETF, które pasują do Twojego stylu inwestycyjnego Siedem strategii inwestycyjnych ETF. HYB Czy masz tendencję do faworyzowania papierów o dużej kapitalizacji Czy lubisz inwestować w akcje o wartości? Tak czy inaczej, dla ciebie jest ETF. Bez względu na to, czy jest to wzrost, wartość czy połączenie, a nawet duża, średnia lub mała, to ETF pasuje do twojej strategii. Ważne jest, aby czuć się komfortowo ze swoim portfelem, a styl ETF to tylko atut, który pasuje do Twojego stylu inwestowania. Jest wielu inwestorów, którzy są nowi w ETFs, więc jest to doskonały sposób sprawdzenia, czy którakolwiek z tych 14 strategii transakcyjnych ETF może pasować do portfela. Żadne aktywa nie będą idealne, ale istnieje bardzo mocna argumentacja, aby uwzględnić fundusze inwestycyjne znajdujące się w obrocie giełdowym w strategii inwestycyjnej i nie ma wielu powodów, aby tego nie robić. 4 Strategie, które sprawią, że ETF będą działać dla Ciebie. Pokażemy Ci, jak korzystać z wymiany - traded fundusze, aby zwiększyć zwroty i zabezpieczyć swoje zakłady. Rzuć okiem na innowacje finansowe ostatnich kilkudziesięciu lat, a zobaczysz złomowisko z niesprawnymi urządzeniami. Na przykład, odsetki od kredytów hipotecznych spadają wraz z syntetycznymi swapami ryzyka kredytowego i papierami wartościowymi o oprocentowaniu. Ostrzegawcza opowieść w tych instrumentach jest prosta: jeśli chodzi o twoje finanse, powinieneś uciec od wszystkiego, co pachnie byciem najnowszą gorącą rzeczą. Jeśli tego rodzaju nieuzasadnione rozumowanie doprowadziło cię do tego, że unikasz funduszy wymienianych na giełdzie, cieszymy się Twoją dyskrecją. Ale 17 lat po tym, jak pierwszy ETF trafił na rynek amerykański, czas na ponowne rozpatrzenie. Pomimo szokującego załamania się dziesiątków funduszy 6 maja, fundusze ETF są prawdopodobnie najbardziej udanym nowym produktem finansowym w niedawnej pamięci (więcej informacji na temat awarii flash, zobacz Jak kupować i sprzedawać ETF i co może się nie udać z ETF) . Inwestorzy na całym świecie mają obecnie ponad 1 bilion dolarów w ETF. Aktywa w funduszach ETF posiadanych przez inwestorów amerykańskich potroiły się w ciągu ostatnich pięciu lat, do 793 miliardów. Około połowa z 902 funduszy ETF dostępnych dla Amerykanów powstała w ciągu ostatnich trzech lat. Więc jaka jest wielka atrakcja I jaki jest najlepszy sposób, aby dopasować je do swojej strategii inwestycyjnej Fundusze ETF są po prostu funduszami inwestycyjnymi, które handlują na giełdach jak akcje. Krótkoterminowi inwestorzy, którzy korzystają ogromnie z możliwości kupowania i sprzedawania ETFów przez cały dzień, są prawdopodobnie główną siłą stojącą za eksplozją popularności ETF. Ale poważni, długoterminowi inwestorzy również mogą znaleźć wiele do pokochania. Możesz ich używać jako podstawowego gospodarstwa lub dostosować swój miks inwestycyjny. Możesz zatkać dziury w swoim portfelu lub uzyskać dostęp do egzotycznych papierów wartościowych i dalekich zakątków świata, które historycznie były trudne, jeśli nie niemożliwe, dla przeciętnego Joe do zgryzienia. Oprócz wygody i elastyczności, ETF oferują szereg innych zalet: ETF są tanie. Górne dolne koszty są najwyższe na liście. Podczas gdy średni roczny wskaźnik wydatków dla aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych inwestujących w duże firmy amerykańskie wynosi 1,42, średnia dla ETF-ów inwestujących w podobne akcje wynosi zaledwie 0,48 rocznie. Prawie wszystkie fundusze ETF są funduszami indeksowymi, więc nie muszą dużo wyjaśniać dla menedżerów i analityków, którzy wybierają papiery wartościowe (aby spojrzeć na stosunkowo nową dziedzinę aktywnie zarządzanych ETFs, zobacz ETF z Hands-On Managers). A ponieważ większość funduszy ETF to fundusze indeksowe, nie handlują zbyt dużo, co ogranicza koszty transakcji. Co więcej, niezależnie od tego, czy jesteś dużą instytucją, czy inwestorem o niskich dochodach, płacisz tę samą cenę, inwestując w ETF - mówi Jim Ross, współkierujący działalnością ETF w State Street Global Advisors. Reklamy Prowizje za kupno i sprzedaż ETF spadają. Chociaż inwestorzy tradycyjnie musieli płacić prowizje maklerskie za kupowanie i sprzedawanie ETFów, tak jak w przypadku akcji, prowizje mogą wkrótce stać się historią. Wojna cenowa, która rozpoczęła się od Charlesa Schwaba, usidliła dwóch największych dostawców ETF, Vanguard i iShares. (Zobacz świetną stawkę dla handlu ETF: 0.) W nadchodzących latach możesz być w stanie kupować i sprzedawać wiele, jeśli nie większość, funduszy ETF bez płacenia prowizji. Fundusze ETF dają większą kontrolę nad podatkami. Kiedy inwestor chce wyjść z ETF, po prostu sprzedaje ją na rynek. Oznacza to, że fundusz nigdy nie musi sprzedawać portfeli, aby zebrać środki pieniężne na pokrycie umorzenia, co minimalizuje szanse, że otrzymasz roczną dystrybucję zysków kapitałowych. Jednak ETF może być tak przyjazny podatkowo jak papiery wartościowe, które posiada. Odsetki od obligacji ETF i wypłaty dywidend z ETF-ów podlegają takiemu samemu opodatkowaniu, jak gdybyś sam był właścicielem obligacji i zapasów. Zyski z ETFów zawierających metale szlachetne, w tym popularne akcje SPDR Gold (symbol GLD) są opodatkowane stawką 28, która dotyczy przedmiotów kolekcjonerskich. A jeśli posiadasz ETF, który posiada kontrakty futures (rodzaj pochodnej), musisz płacić podatki od zysków ETF, nawet jeśli nie sprzedałeś akcji w danym roku. Fundusze ETF otwierają nowe granice inwestycyjne. Załóżmy, że chcesz postawić bezpośredni zakład na Brazylię. Możesz wybrać spośród trzech funduszy ETF poświęconych Brazylii. A może chcesz realizować strategię carry trade, która polega na pożyczaniu pieniędzy w walutach krajów, w których zyski na rynku pieniężnym są niskie, a inwestowanie zysków w waluty o wysokiej stopie zwrotu. PowerShares DB G10 Currency Harvest (DBV) robi to za Ciebie. Pomyśl, że cena platyny z pewnością wzrośnie W tym też jest ETF i notowany na wymianie notowany kuzyn ETF (powinieneś mieć jednak świadomość, że ETN są zasadniczo formą zadłużenia i stanowią ryzyko niewypłacalności wystawca nie powiódł się). Pamiętaj, że ETF i ETN nie są same w sobie rozwiązaniem dla twojego portfolio, są precyzyjnymi narzędziami, których możesz użyć do stworzenia rozwiązania. Posiadanie większej liczby strzał w twoim kołczanie niekoniecznie zawsze jest pomocne, mówi Tom Lydon, redaktor ETFTrends. Musisz mieć strategię i plan. Poniżej przedstawiamy cztery strategie korzystania z ETF. STRATEGIA STRATEGII 1 Stwórz solidny rdzeń Najmądrzejszy może być najmądrzejszy sposób korzystania z funduszy ETF: wypełnij rdzeń swojego portfela akcjami dużych spółek. James Shelton, dyrektor inwestycyjny Kanaly Trust, zarządzający aktywami w Houston, twierdzi, że przyjmuje to w swoich portfelach klientów, ponieważ zna swoje ograniczenia. To bardzo trudne do pokonania wskaźniki w tych dużych, bardzo wydajnych częściach rynku, mówi Shelton. Nie możesz się pomylić kupując cały rynek. Vanguard Total Stock Market (VTI) i iShares SP 500 Index (IVV) to doskonałe opcje. Najważniejsza różnica między nimi polega na tym, że fundusz iShares podąża za indeksem 500-indeksowym Standard Poors i przechyla się w stronę dużych firm, które fundusz Vanguard posiada 29 swoich aktywów w akcjach małych i średnich firm. Jeśli jesteś inwestorem o niskim poziomie utrzymania, może to zależeć od tego, jak zmieni się ETF Twoich portfeli. Ale powiedzmy, że chcesz podjąć praktyczne podejście. Zarówno fundusze Vanguard, jak i iShares są ważone kapitalizacją rynkową posiadanych udziałów (cena akcji jest mnożona przez liczbę akcji pozostających w obrocie). Takie podejście jest z pewnością możliwe do obrony, ale jest potencjalnie niebezpieczne, gdy buduje się bańka. Na przykład na początku 2000 r., Tuż przed zapaścią w zakresie zapasów technologii, technologia stanowiła 39 z SP 500. Każdy, kto posiadał szeroki indeks ważony wartością rynkową, miał zbyt dużą ekspozycję na najbardziej absurdalnie przecenione zapasy. Podobnie, akcje finansowe, które przejęły jedne z największych przebojów na rynku bessy w latach 2007-2009, osiągnęły najwyższy poziom ponad 22 z wagi SP 500 w 2006 r., Tylko dwa lata później spadły do ​​około 13 indeksów. Możesz chronić portfel swojego portfela, używając sektorowych funduszy ETF. Howard Present, dyrektor generalny F-Squared Investments, doradcy inwestycyjnego Wellesley, Mass., Sugeruje posiadanie funduszy ETF, które śledzą dziewięć głównych sektorów rynkowych, niezależne, konsumenckie, energetyczne, finansowe, opieki zdrowotnej, przemysłowej, materiałów, technologii i mediów w równych proporcjach i ponowne równoważenie ich kwartalnie. Opóźnisz się, gdy rynki będą twardo rosły, mówi Present, ponieważ strategia wymaga ciągłego pokonywania zwycięskich sektorów i dodawania do przegranych sektorów. Ale jest to potężna strategia zarządzania ryzykiem. Korzysta z dziewięciu wybranych sektorów SPDR ETF. Posiadacze kont Vanguard mogą zaoszczędzić na prowizjach za pomocą ETFów z sektora Vanguards (inaczej niż w przypadku Strefowych SPDR w Strefach Państwowych, w których sektor telekomunikacyjny i informatyczny jest wykorzystywany w jednym funduszu technologicznym, Vanguard oferuje oddzielną ETF dla każdego). Reklama STRATEGIA 2 Obniż podatki ETFy umożliwiają wykorzystanie strat inwestycyjnych dla celów podatkowych bez utraty zysków lub zakłócenia alokacji aktywów. Załóżmy na przykład, że mieliśmy nieszczęście kupić akcje BP 20 kwietnia w dniu pożaru platformy, który spowodował masowy wyciek ropy naftowej w Zatoce Meksykańskiej i pojechały na akcje do ich ceny na początku czerwca wynoszącej 32, co stanowi spadek o 47 Aby zebrać tę stratę za swoje podatki, musiałbyś sprzedać swoje udziały i pozostać poza magazynem przez co najmniej 31 dni, pozostawiając podatny na brak potencjalnego zwrotu ceny akcji BP. ETF-y pozwalają na to w obie strony. Możesz sprzedać swoje akcje BP i zainwestować wpływy w iShares SP Global Energy (IXC). BP jest trzecim co do wielkości holdingiem ETF. Jeśli BP i inne zasoby energii odbiją się, podzielisz część zysków. Po 31 dniach możesz sprzedać ETF i odkupić swoje akcje BP. Możesz również zastosować to przeniesienie do pozycji funduszu inwestycyjnego, jeśli chcesz zebrać stratę w funduszu bez wyrzucania alokacji aktywów. Jednak IRS nie pozwoli ci wyciągnąć tego ruchu za pomocą papierów, które są zasadniczo identyczne. Nie mogłeś na przykład wziąć strat w regularnym funduszu indeksowym SP 500 i zainwestować środków w ETF, który śledzi również SP 500. STRATEGIA 3 Stwórz zakład taktyczny Jedną z korzyści ETF jest to, że pozwalają ci jeździć w sektorze, nie martwiąc się o prawo do poszczególnych firm. Jestem sercem, ale wiem, że są chwile, kiedy nie powinienem robić pojedynczych zakładów, mówi Doug Sandler, dyrektor ds. Kapitału w Riverfront Investment Group, Richmond, menedżer w Walii. Na przykład w branży biotechnologicznej, dla każdego jednego lub dwóch zwycięzców, będzie jedna lub dwie firmy, które zbankrutują. Zamiast rzucać lotką w sektorze, aby spróbować wybrać zwycięzcę, mogę kupić ETF, który pozwala mi zagrać w ten temat, bez wychodzenia poza moją strefę komfortu, mówi Sandler. Reklama Nie oznacza to, że możesz odrobić swoją pracę domową. Scott Burns, dyrektor badania ETF dla Morningstar, mówi, że powinieneś zapisać pomysły inwestycyjne, na przykład, że sektor opieki zdrowotnej jest niedoceniony, aby pomóc w ustaleniu twojego rozumowania. Chcesz zadać sobie pytanie, dlaczego myślę, że to jest szansa Jakie są zagrożenia? Skąd będę wiedzieć, czy moja praca się rozwinęła? Po przeprowadzeniu badań, wybór ETF jest łatwy. Zwróć szczególną uwagę na to, co tworzy indeks śledzony przez fundusz. STRATEGIA 4 Własne prawe obligacje Możesz używać ETFów w celu dopracowania dowolnej części swoich inwestycji, w tym obligacji. Chociaż żaden sektor rynku akcji nie wygląda dziś zbyt drogo, nie możesz powiedzieć tego samego o obligacjach. Rynek obligacji w USA jest mocno przekrzywiony w kierunku długu publicznego, co może być bardziej ryzykowne, niż się wydaje. Na dzień 4 czerwca indeks binary options Capital US Aggregate Bond, szeroko notowany indeks śledzący amerykańskie obligacje o ratingu inwestycyjnym, posiadał 74 swoich aktywów w obligacjach skarbowych i obligacje gwarantowane przez rząd (takie jak obligacje emitowane przez Fannie Mae, Freddie Mac i Tennessee Valley Authority). Pod względem ryzyka niewypłacalności obligacje rządowe USA są wyjątkowo bezpieczne. Jednak zadłużenie związane z rządem jest wyjątkowo wrażliwe na zmiany stóp procentowych, które są bliskie historycznych minimów i są znacznie bardziej prawdopodobne, by podnieść się z obecnych poziomów niż spadać (ceny obligacji przesuwają się w przeciwnym kierunku niż rentowności). Jak może wyglądać lepszy portfel obligacji? Na początek możesz mieć obligacje rządowe za pośrednictwem funduszu, który inwestuje w papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją, takie jak Pimco 1-5-letni amerykański indeks TIPs (STPZ). Chociaż TIPS prawdopodobnie straci na wartości, jeśli stopy procentowe zaczną znacząco rosnąć, utrzymają się o wiele lepiej niż standardowe obligacje skarbowe, jeśli wzrost stóp jest reakcją na wzrost inflacji. Gwarantowane przez agencję kredyty hipoteczne, dla których iShares binary options MBS Bond (MBB) to dobra opcja, wciąż mają swoje miejsce. Wyrównaj te wspierane przez rząd sektory dzięki wsparciu wysokiej jakości obligacji korporacyjnych, od iShares binary options Intermediate Credit Bond (CIU), oprócz udziału w skarbowych obligacjach komunalnych, dzięki PowerShares Build America Bond Portfolio (BAB). Zwiększ zyski dzięki skromnej pozycji w niskiej jakości obligacjach korporacyjnych, poprzez SPDR binary options Capital High Yield Bond (JNK). Wreszcie, zdywersyfikuj za granicą niewielką stawkę w obligacjach rynków wschodzących i obligacji federacyjnych iShares JPMorgan USD (EMB). Jeśli chodzi o podział składników portfela obligacji tworzonych na zamówienie, zacznij od decyzji, ile zainwestować w fundusze śmieciowe i fundusze rynków wschodzących, dwie najbardziej ryzykowne fundusze ETF. Podziel pozostałe zasoby majątku równo pomiędzy pozostałe cztery fundusze ETF. Jeśli chcesz być bardziej agresywny, możesz zbudować zabezpieczenie przed rosnącymi stopami procentowymi, dodając odwrotny fundusz bazowy, zaprojektowany w celu docenienia wzrostu rentowności papierów skarbowych (i spadku ich cen). Jeden z takich funduszy, ProShares UltraShort 20 Year Treasury (TBT), stara się codziennie dwukrotnie odwracać zwroty długoterminowych papierów skarbowych, więc powinien generować solidne zyski, jeśli wzrosną długoterminowe stopy procentowe. Inwestowanie w fundusze lewarowane wiąże się jednak z własnym zestawem ryzyk. i ten fundusz będzie generował duże straty, jeśli spadną stawki długoterminowe.